OCI Global (Euronext: OCI, “OCI”) en Orascom Construction PLC (ADX en EGX:ORAS, “Orascom Construction”) hebben aangekondigd dat ze een mogelijke fusie nastreven (de “Combinatie”). De combinatie zou een schaalbare infrastructuur en investeringsplatform tot stand brengen dat verankerd is in Abu Dhabi, met een wereldwijd bereik.
Door de voorgenomen fusie met OCI zijn de uitvoeringscapaciteiten van Orascom Construction verder uit te breiden, mede dankzij een orderboek van USD 14 miljard, gedegen branche-expertise op het gebied van infrastructuur en decennialange levering van complexe projecten in onder andere de Verenigde Staten, de GCC, Egypte, Europa en geselecteerde opkomende markten.
Familiebedrijf
Door deze organisaties te combineren, die beiden reeds in handen zijn van de familie Sawiris, is de financiële kracht van de bedrijven verenigd en versterkt, waardoor aanzienlijke kapitaalmiddelen en financieringsmogelijkheden zijn geconsolideerd. Dit geeft mogelijkheden voor investeringen in grootschalige infrastructuurmogelijkheden vereenvoudigd via meerdere kanalen, waaronder eigen vermogen, krediet en deelname aan exploitatie en onderhoud.
Infrastructuurmogelijkheden
Tevens krijgt Orascom Construction door het bovengenoemde toegang tot een pijplijn van infrastructuurmogelijkheden die meerdere industrieën omvat, waaronder digitaal, luchtvaart, transport, energie en water, evenals leiderschapsreferenties bij het leveren van historische projecten zoals Amerikaanse datacenters en andere opmerkelijke industriële en infrastructuurinvesteringen.
Waardecreatie
Orascom Construction en OCI hebben elk consequent waarde gecreëerd in cycli en regio’s verspreid over vijf continenten, waaronder de uitvoering van historische infrastructuurtransacties, industriële projecten en de oprichting van wereldwijde bedrijven. Sinds de oprichting in 1950 door Onsi Sawiris is aannemer Orascom Construction uitgegroeid tot een wereldwijde speler op het gebied van engineering, inkoop en constructie (EPC). Sinds 1999 heeft OCI met zijn ondernemersinvestering een wereldwijd toonaangevend cement-, stikstof- en methanolbedrijf ontwikkeld en is het een pionier in ‘s werelds eerste grootschalige greenfield-fabriek voor blauwe ammoniak in de Verenigde Staten. De perioden van de grootste waardecreatie in de geschiedenis van Orascom Construction en OCI zijn de periodes waarin hun bedrijven zijn gecombineerd, eerst in cement en later in op aardgas gebaseerde industrieën, waar de bedrijven schaalgrootte opbouwden en aanzienlijke rendementen opleverden.
Structuur
OCI en Orascom Construction onderzoeken een structuur waarbij Orascom Construction de overnemende ADGM-opgenomen en ADX-primaire beursgenoteerde entiteit zou zijn. Onder voorbehoud van lopende onderhandelingen over de structuur van de mogelijke combinatie, ontvangen de aandeelhouders van OCI nieuwe aandelen van Orascom Construction. Dit tegen een verhouding die bepaalt gaat worden na voltooiing van wederzijdse ‘due diligence’ en relatieve waardering. OCI wordt dan geliquideerd en de notering aan Euronext Amsterdam wordt verwijderd. Als een transactie kan worden overeengekomen en goedgekeurd door de raden van bestuur van de twee bedrijven, zal deze worden voorgelegd aan de aandeelhouders van beide bedrijven en ter goedkeuring worden voorgelegd aan de relevante autoriteiten.
. Een schaalbare infrastructuur en investeringsplatform){kind=link}